Encabezado Facultad de Ciencias
Presentación

Actuaría (plan 2015) 2025-1

Optativas, Productos Financieros Derivados

Grupo 9249, 60 lugares.
Profesor Héctor Miguel Ortíz Rangel lu mi vi 7 a 8
Ayudante Claudia Gloria Ortiz Sánchez ma ju 7 a 8

 

Temario

  1. El modelo continuo básico

El curso de Productos Financieros Derivados abarca conceptos fundamentales y avanzados para la valuación y gestión de derivados. Introducción a procesos estocásticos continuos y nociones básicas de cálculo estocástico, incluyendo el cálculo de Ito, cambio de medida y teoremas clave como Cameron-Martin-Girsanov, necesarios para la valuación de instrumentos financieros derivados en un contexto de no arbitraje (valuación bajo el concepto de cobertura). Se profundizará en el modelo de Black-Scholes y la ecuación diferencial parcial de Black-Scholes. Valuación de opciones europeas y americanas.

Valuación de instrumentos de mercado, como derivados sobre acciones, índices y tipos de cambio. Se abordan medidas de sensibilidad conocidas como Griegas, esenciales para la gestión del riesgo de derivados.

  1. Derivados en tasas de interés

El curso cubre derivados de tasas de interés, explicando conceptos básicos como tasas spot y forward, swaps de tasa de interés y el mercado de swaps en México. Bootstrapping, obtención de tasas cero, forward y factores de descuento. Se profundizará en métodos de valuación como el modelo Black 76 para caps y floors. Introducción a modelos de tasa corta.

  1. Mercados de volatilidad y superficies de volatilidad

Finalmente, veremos los mercados de volatilidad, superficies de volatilidad y los modelos avanzados de volatilidad estocástica, como el modelo de volatilidad local y el modelo SABR.

El curso incluirá implementaciones prácticas en Python de los temas estudiados.

El temario completo del curso se puede consultar en el siguiente enlace:

Bibliografía

  • Hull, John C. 1973. Options, Futures, and other Derivatives. 8th edition. Prentice Hall. 2011.

  • Baxter, Martin; Rennie, Andrew. 2005. Financial Calculus. Cambridge University Press. 1996.

  • Shreve, Steven E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer.

  • U. Wystup. 2006. FX Options and Structured Products. John Wiley and Sons.

  • D. Brigo and F. Mercurio. 2001. Interest Rate Models: theory and practice. Springer.

  • B. Dupire, 1994. Pricing with a Smile. Risk.

  • J. Gatheral, 2002. Stochastic Volatility and Local Volatility.

  • R. Rebonato, K. McKay and R. White. 2009. The SABR/LIBOR Market Model. John Wiley and Sons.

Criterios de evaluación

El curso será evaluado de la siguiente manera:

  • Tareas y proyectos cuyo valor será el 40% de la calificación final.

  • Exámenes parciales que equivalen al 60% de la calificación final.

Acerca de mi

Actualmente soy Data Scientist Expert en el banco donde trabajo, con 13 años de experiencia brindando soporte cuantitativo en riesgos. Además, llevo 11 años como académico en la Licenciatura en Actuaría en la UNAM. Soy egresado de la licenciatura en actuaría en la Facultad de Ciencias UNAM y tengo un Máster en Finanzas Cuantitativas y un Máster en Inteligencia Artificial (AI) y Aprendizaje Profundo (Deep Learning), cuento con una certificación en Big Data y 3 exámenes de la SoA (Society of Actuaries).

 


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