Actuaría (plan 2015) 2024-2

Sexto Semestre, Métodos Cuantitativos en Finanzas

MATERIA: METODOS CUANTITATIVOS EN FINANZAS

SEMESTRE: 2024-2.

DINÁMICA DEL CURSO: Las clases se darán en el salón asignado en el horario de 8 a 9 hrs.

PLATAFORMA PARA EL CURSO: Google Classroom.

RECURSOS DIDÁCTICOS A UTILIZAR EN EL CURSO: Se proporcionan las notas de la clase.

OBJETIVOS:

Conocer los conceptos y resultados principales del Modelo de Valuación de Activos de Capital (CAPM por sus siglas en inglés) y de la Teoría de Valuación por (no) arbitraje (APT por sus siglas en inglés).

Conocer las definiciones y conceptos del riesgo de mercado y aprender las implementaciones básicas del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés).

Aprender las definiciones y conceptos básicos de los derivados financieros. Aprender las definiciones y conceptos de arbitraje y utilizarlos para valuar instrumentos financieros derivados. Estudiar a profundidad la valuación de derivados en un contexto de tiempo discreto mediante árboles. Definir y calcular griegas de un derivado en tiempo discreto. Finalmente obtener la valuación de un derivado en tiempo continuo como límite del caso discreto.

TEMARIO:

1. Modelos de valuación de activos.
   • Capital Asset Pricing Model (CAPM).
   • Arbirage Pricing Theory (APT).
2. Introducción al riesgo de mercado.
   • Definiciones y conceptos del riesgo de mercado.
   • Modelos de valor en riesgo de mercado.
   • Estimación del VaR de los instrumentos.
3. Introducción a instrumentos financieros derivados.
   • Definiciones y conceptos.
   • Valuación de los instrumentos financieros fundamentales.
   • Mercados organizados.
   • Valuación de productos financieros derivados en tiempo discreto.
   • Valuación en tiempo continuo como límite del caso discreto.

BIBLIOGRAFÍA:

• Baxter, Martin; Rennie, Andrew (1996). Financial Calculus. Cambridge University Press.
• Dowd, Kevin (2005). Measuring Market Risk (2ª ed.). Wiley.
• Elton, E.J. Gruber, M.J., Brown, S., et al (2006) Modern Portfolio Theory and Investment Analysis (7ª ed.). John Wiley & Sons.
• Hull, John C. (2011). Options, Futures and Other Derivatives (8ª ed.). Prentice Hall.

CRITERIOS DE EVALUACIÓN

El curso será evaluado de la siguiente manera:

• Tareas individuales o en equipos y cuyo valor será el 40% de la calificación final.
• Exámenes parciales que equivalen al 60% de la calificación final.

TEMARIO COMPLETO DEL CURSO:

https://www.fciencias.unam.mx/sites/default/files/temario/1638.pdf