Actuaría (plan 2015) 2023-2

Sexto Semestre, Métodos Cuantitativos en Finanzas

Métodos Cuantitativos en Finanzas 2023-2

Actuaría. Facultad de Ciencias. UNAM.

Profesor: Jorge H. Del Castillo S. Horario: 16:00 - 17:00

Correo electrónico: jhdcs@ciencias.unam.mx

Estos son las principales referencias en las que se basa el curso:

[1] John H. Cochrane, Asset Pricing, Princeton University Press, 2005.

[2] Darrell Duffie, Dynamic Asset Pricing Theory, Princeton University Press, 2001.

[3] Robert C. Merton, Continuous-Time Finance, Blackwell Publishing Wiley, 1992.

[4] Martin Baxter, and Andrew Rennie Financial Calculus, Cambridge University Press, 1996.

[5] Damiano Brigo, and Fabio Mercurio, Interest Rate Models - Theory and Practice, Springer, 2nd ed., 2007.

Objetivos: El curso está diseñado para estudiantes de la Facultad de Ciencias de la UNAM que preferentemente hayan tomado ya los dos primeros cursos obligatorios del área de Finanzas (plan 2015 de Actuaría) o las materias obligatorias del área de Finanzas (planes anteriores al 2015 de Actuaría). El curso consiste en el estudio de las principales teorías y técnicas para la valuación de activos contingentes. El curso abarca desde la teoría de valuación basada en consumo, hasta los modelos modernos de valuación de instrumentos derivados. El curso cubrirá algunas implementaciones numéricas.

Al final del curso los estudiantes debiesen ser capaces de:

[1] Comprender la teoría económica detrás de la valuación basada en optimización de un problema de utilidad (valuación basada en consumo).

[2] Distinguir los supuestos relevantes en cada teoría y modelo.

[3] Entender y distinguir entre valuación absoluta (solución de problema económico) y valuación relativa (comparación con el valor de otro activo).

[4] Entender y utilizar las técnicas estocásticas modernas en la valuación de instrumentos financieros derivados.

Temario general:

[1] Modelo basado en consumo

[2] Supuestos, aplicación y alternativas

[3] Mercados de activos contingentes

[4] El Factor de Descuento Estocástico

[5] Factores de Descuento, Representación Beta y Fronteras Media-Varianza

[6] Modelos de Factores: el CAPM

[7] Derivados en tiempo discreto

[8] Derivados en tiempo continuo (como caso límite del discreto)

Evaluación del curso: 1er parcial (35%), 2o parcial (35%), proyectos y tareas (30%).

TODAS LAS DUDAS SE RESOLVERÁN EN LA PRIMERA CLASE