Actuaría (plan 2015) 2023-2

Sexto Semestre, Métodos Cuantitativos en Finanzas

Métodos Cuantitativos en Finanzas. Semestre 2023-2

Profesor: Mtro. Emmanuel Rodríguez Balleza Ma-Ju-Vi, 8-9 Conctacto: erballeza@ciencias.unam.mx

Ayudante: Act. Sergio Martín Martínez Pérez Lu-Mi, 8-9

Link de Classroom: https://classroom.google.com/c/NTQyMDg1NDY1NjY1?cjc=bjpjlyz

Temario General:

1. Modelos de Valuación de Activos. Capital Assel Pricing Model (CAPM) y Arbitrage Pricing Theory (APT)

2. Introducción al riesgo de mercado. Definición, Valor en Riesgo (VaR), Valor en Riesgo Condicional (cVaR), pruebas de estrés (Stress testing)

3. Introducción a los productos financieros derivados. Definición y conceptos asociados. Forwards, FRAs y Swaps. Modelos discretos e introducción a los modelos continuos de valuación de derivados.

4. Temas selectos de mercado de deuda: Callable bonds y Bonos respaldados por hipotecas (MBS) (si el tiempo lo permite)

Evaluación:

1. Exámenes Parciales 70%

2. Proyecto final (Portafolio de inversión) 20%

3. Lecturas complementarias, tareitas, ejercicios tipo SOA 10%

Consideraciones generales:

Si n es el número de parciales que hagamos (2 o 3)

1. Todo examen parcial reprobado deberá ser repuesto. El alumno tendrá derecho a presentar hasta n-1 reposiciones en la fecha de la primer vuelta de exámenes finales. En caso de no presentar alguna reposición obligatoria, la caliicación automáticamente será de 0 en ese parcial.

2. Reprobar los n exámenes parciales implica tener que presentar examen final. El examen final solamente repondrá el 70% que valen los exámenes en la evaluación final.

3. El proyecto final se irá desarrollando a lo largo del curso, a medida de que se vayan viendo los temas. Se podrá entregar en equipos o individual.

4. A lo largo del curso se dejarán lecturas complementarias breves relacionadas con temas financieros de actualidad y ejercicios tipo SOA.

5. Algunas clases de ayudantía se utilizarán para prácticas en R o Python (por definir)

Bibliografía del curso:

1) Modelos de valuación de activos:

- Elton, Gruber. "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis"

- CFA Institute. "Corporate Finance and Portfolio Management (CFA Program Curriculum. Level I)

2) Riesgo de mercado

- Alexander, Carol "Market Risk Analysis, Value at Risk Models"

- Jorion, Phillippe "Value at Risk. The new Benchmark for managing financial risk"

3) Derivados

- Hull, John C.. "Options, Futures and Other Derivatives"

- Bodie; Kane; Marcus. "Investments"

4) Manual de Prácticas en R

-Regensteain, Jonathan K Jr. "Reproducible Finance with R"