Actuaría (plan 2006) 2023-2

Optativas, Carteras de Inversión

Carteras de Inversión

Objetivo

Conocer los fundamentos de la teoría de selección de portafolios de inversión, aplicando los principales modelos de equilibrio en el mercado de capitales.

Aplicar la teoría en la determinación de portafolios óptimos con instrumentos de los mercados financieros nacionales como extranjeros.

El alumno aprenderá y dominará la teoría para la elaboración de portafolios de inversión eficientes asumiendo cierto nivel de riesgo.

En las últimas clases veremos cómo se aplica todo lo que aprenderemos en un ambiente practico por medio de algunas aplicaciones desarrolladas principalmente por el gobierno, bancos y casas de bolsa.

Evaluación

La evaluación del curso consta de 4 exámenes, la fecha de cada examen se les notificara con una semana de anticipación, tareas y asistencia.

Exámenes 70%

Trabajos prácticos 20%

Trabajo Final 10%

El promedio corresponderá al 80% de la calificación final.

La fecha de cada examen se les notificara con una semana de anticipación.

El examen se aplicará únicamente los días y en el horario establecido, para cualquier inconveniente de no poder presentarlo se deberá justificar su ausencia.

El ayudante calificara el 20% por medio de asistencias a la ayudantía, participaciones, tareas y exámenes cortos.

Temario

1. Teoría media y varianza de selección de carteras.

2. El modelo de determinación de precios de activos de capital CAPM

3. Variantes del modelo de determinación de precios de activos de capital.

4. Simplificación del proceso de selección de portafolios.

5. El proceso de selección del portafolio óptimo.

6. Selección de portafolios bajo un horizonte de inversión de más de un periodo.

7. Cobertura de riesgos de portafolios y diversificación internacional.

Bibliografía

Elton, E.J; Gruber, M.J. 1995 Modern portfolio theory and investment analysis.

Wiley & Sons.

Luenberger, D.G. 1998 Investment Science. New York: Oxford University Press.

The Handbook of Risk Management and Analysis. Edited by Carol Alexander, John

Wiley & Sons.

Risk Metrics Technical Document 4^a ed. N.Y.: J.P. Morgan.