Actuaría (plan 2006) 2023-2

1. Objetivo General

Al finalizar el curso el alumno será capaz de identificar los riesgos financieros y no financieros de las instituciones, la regulación internacional y nacional aplicable al sector financiero y asegurador de México; así como el manejo y aplicación de las principales metodologías para determinar el valor en riesgo financiero.

2. Temas Principales

1. Introducción al sistema financiero

• Clasificación de los mercados financieros
• Principales instrumentos que operan en cada mercado
• Importancia de la administración de riesgos financieros
• Desastres financieros en ausencia de administración de riesgos

2. La función de administración de riesgos

• Regulación nacional e internacional respecto a la función de Administración de Riesgos
• Clasificación de riesgos financieros
• El proceso de administración de riesgos

3. La Volatilidad y rendimiento de series financieras

• Volatilidad histórica
• Volatilidad dinámica o con suavizamiento exponencial
• Rendimiento y análisis de series financieras

4. Valuación de bonos y medidas de sensibilidad

• Valuación de bonos y su clasificación
• Definición de duración, duración modificada, convexidad y medidas de sensibilidad de instrumentos de deuda
• Aplicaciones

5. Conceptos básicos del modelo de Valor en Riesgo de Mercado

• Definición del valor en riesgo de mercado
• Metodologías para el cálculo de VaR de mercado
• Aplicaciones

6. Pruebas de Backtesting y Stress Testing

• Stress testing (prueba de valores extremos)
• Backtesting (verificación y calibración del modelo)
• Aplicaciones

7. Riesgo de Liquidez

• Definición de riesgo de liquidez
• Brechas de liquidez
• Pérdida por venta anticipada

8. Riesgo de Crédito

• Definición de riesgo de crédito
• Credit Metrics
• Pérdida esperada y VaR de crédito

9. Modelos de Credit Scoring.

• Análisis de crédito tradicional.
• Análisis de crédito en los mercados financieros.
• Modelos de Scoring

3. Dinámica del curso en línea

Horario de clase: lunes a viernes de 17:00 a 18:00hrs.

El semestre 2023-2 será del lunes 30 de enero al viernes 26 de mayo de 2023.

La primera reunión del curso se llevará a cabo el lunes 30 de enero a las 17:00hrs., a distancia.

Para ver los lineamientos del curso e inscripción, en la sala virtual de

Meet: https://meet.google.com/yzy-krjf-iiq

Código de la clase (solo se puede usar en UNAM Facultad de Ciencias): 4ysxtoi

En esta sala, se llevarán a cabo las siguientes sesiones del semestre.

Para tareas, exámenes y proyectos, se utilizarán las plataformas Classroom y Moodle.

4. Lineamientos para su evaluación

El curso está diseñado para realizar proyectos de aplicación sobre los temas vistos en clase; así como tareas de investigación y exámenes.

Primer Examen Parcial 25%

Segundo Examen Parcial 25%

Tercer Examen Parcial 25%

Proyectos 15%

Tareas y actividades fuera de clase 10%

5. Recursos didácticos a utilizar en el curso

• Hull, John C. Risk Management and Financial Institutions, Fourth Edition. Wiley. 2015
• De Lara Haro Alfonso. Medición y Control de Riesgos Financieros, 4a ed. Editorial Limusa, 2017
• Segunda edición versión libre: http://es.scribd.com/doc/48773171/Medicion-y-Control-de-Riesgos-Financieros-LIBRO-DE-ALFONSO-DE-LARA-HARO#scribd
• Gordillo, Carlos. Administración de Riesgos Financieros, 1ª ed. PAC (publicaciones administrativas y contables), 2013.
• Diaz C. Evaristo. Teoría de Riesgo, Editorial Starbook, 2010.
• Venegas M. Francisco. Riesgos Financieros y Económicos. Productos Derivados y Decisiones Económicas Bajo Incertidumbre. 2ª edición. Ed. Cengage Learning, 2008.
• Hull, John C. Options, Futures and other derivatives, Sixth Edition. Pearson Prentice Hall. 2005

Herramientas de uso y consulta: Excel como herramienta en cada tema y opcional R Studio y Matlab.