Actuaría (plan 2015) 2022-2

Optativas, Productos Financieros Derivados

Productos Derivados

Profesor: Juan Diego Amaya Figueroa

Ayudante: Carlos Adrián Sandoval Cuenca

Objetivo: Que el alumno tenga un conocimiento claro del concepto de arbitraje y la teoría de valuación, dominar los distintos métodos para la valuación de instrumentos derivados, así mismo, que desarrolle la sensibilidad en los resultados para distintas parametrizaciones y esto le permita abordar de una mejor forma problemas de índole económicos y financieros.

Descripción: Se trata de un curso teórico-práctico en el que se aborda la valuación y cobertura de Derivados a través de diferentes métodos de valuación (Árbol Binomial, Black & Schooles, Monte Carlo). A lo largo del curso se discutirán los supuestos de cada método y las implicaciones que de ello deriven en los resultados manteniendo en todo momento su interpretación y aplicación, para ello utilizaremos parámetros de mercado para diferentes tipos de activos (tipo de cambio, tasas, equity) utilizando el software R/R-Studio para su valuación.

TEMARIO

1. Repaso de Matemáticas Financieras y Finanzas
2. Valuación de Instrumentos Derivados
   1. Forwards de Divisas, Equity, Tasas
   2. Swaps: IRS, CCS, ZCS, AMS, Assets Swaps, CDS
   3. Opciones Plain Vanilla de Divisas, Equity, Tasas
   4. Opciones Asiáticas y Americanas
3. Sensibilidades de Instrumentos Derivados
4. Estrategias de Cobertura
5. Uso de Derivados en la gestión de Portafolios de Inversión

​Bibliografía

1. Hull, John Solutions Manual for Options, Futures & Other Derivatives Global, 2011
2. R. Merton. Continuous-Time Finance. Blackwell Publishing Wiley, 1992.
3. D. Brigo. F. Mercurio. Interest Rate Models: Theory and Practice. Springer, 2nd ed., 2007.

Evaluación

1. La calificación final se conformará por lo siguiente:
   • Exámenes Parciales: 30%
   • Tareas: 20%
   • Proyecto Final: 50%

1. El curso se desarrolla a través de 5 módulos (ver temario), de los cuales se aplicarán 4 Tareas y Exámenes.

3. Se entregará un proyecto final que consistirá en proponer una solución a un caso particular con el uso de derivados.

4. Se podrá aplicar a 2 exámenes tipo reposición, para lo cual se debe cubrir un porcentaje de asistencia de al menos 80%.

Herramientas

• Las clases se impartirán mediante Google Meet, la liga de acceso se proporcionará al iniciar el curso dentro de la plataforma de administración (Google Classroom).

• El material de apoyo se compartirá en la plataforma Classroom y a través de una carpeta compartida en Drive.

• La liga de acceso para la plataforma durante el periodo de inscripción es la siguiente:

https://classroom.google.com/c/NDUyOTk2MjQ3NjE0?hl=es&cjc=uowfyna con código de acceso uowfyna.