Actuaría (plan 2015) 2021-2

Optativas, Seminario de Finanzas I

Actualización.

Si tienen alguna duda pueden contactarme por telegram en el siguiente enlace https://t.me/fer_dlz o por correo fernando_diazl@ciencias.unam.mx.

Las clases serán sincrónicas y asincrónicas para comodidad de todos. Si el grupo da su concentimiento las clases serán grabadas y subidas a youtube para que puedan ser revisadas. El medio de comunicación será por Telegram, el enlace del grupo es el siguiente https://t.me/joinchat/HFtVhFJlmSCJyZM7

Este será el enlace para las clases https://meet.google.com/lookup/adaur2hjoy

La clase será por medio de Classroom, el enlace de invitación a la clase es https://classroom.google.com/c/Mjc2ODQxODk2OTA0?cjc=vn4iwt

Les dejo un pequeño video para que me conozcan https://youtu.be/bYjL1nb4jmA

Modelos Avanzados de Probabilidad en Finanzas

Descripción: En este curso se exploran ciertos modelos financieros utilizados en la actualidad y para ello se utilizan de manera informal algunos conceptos de la teoría de probabilidad y procesos estocásticos. Además, se usarán técnicas de simulación estocástica para dichos modelos. Además se brindará una introducción a Python.

Objetivo: Identificar y simular ciertos modelos financieros, con la finalidad de que alumno cuente con herramientas esenciales para que incursione en el entorno financiero actual.

De acuerdo a los intereses del grupo se optará por el tema 4 o 5.

Software: Python.

Temario

0. Python - Introducción

1. Motivación: Comportamiento de los activos financieros en los mercados

2. Modelos de Volatilidad
   1. Modelos Arch/Garch: propiedades y estimación
   2. Modelos de volatilidad estocástica
   3. Simulación de la volatilidad implícita

3. Rendimientos de activos financieros
   1. Distribuciones sin asumir normalidad (t-student, valores extremos)
   2. Propiedades estadísticas de la distribución empírica
   3. Distribuciones conjuntas de los rendimientos
   4. Selección de Portafolio y VaR condicional

4. Modelos de Difusión para precios de activos
   1. Introducción a los procesos de difusión
   2. Alternativas al modelo de Black-Scholes (Cox-Ross, Merton-Kuo)
   3. Simulaciones y ejemplos de dichos modelos
   4. Valuación de opciones
5. Machine learning en finanzas.

Evaluación:

El curso será evaluado de la siguiente manera:

- 50% una tarea

- 50% trabajo final referente a temas afines del curso

Bibliografía:

• Empirical properties of asset returns: stylized facts and statistical issues in: Quantitative Finance, Vol 1, No 2, (March 2001) 223-236.
• B. Bradley & M. Taqqu: Financial Risk and Heavy Tails, 2001.
• R. Cont (Editor in Chief): Encyclopedia of Quantitative Finance Wiley (2010).
• R. Cont & P Tankov: Financial modelling with jump processes, Chapman and Hall/ CRC Press, 2004.
• S. Kou and H. Wang, Option pricing under a double exponential jump-diffusion model, Management Science, 50 (2004), pp. 1178–1192.
• S. Kuo: Jump-Diffusion Models for Asset Pricing in Financial Engineering. Handbooks in OR & MS, Vol. 15, 2008.
• B.B. Mandelbrot. The variation of certain speculative prices. Journal of Business, 36:392–417, 1963.
• R. Merton, Option pricing when underlying stock returns are discontinuous, J. Financial Economics, 3 (1976), pp. 125–144.
• S. Rachev, J. Hsu, B. Bagasheva & F. Fabozzi: Bayesian Methods in Finance, Wiley, 2008.
• P. Tankov & E. Voltchkova: Jump-diffusion models: a practitioner’s guide