Actuaría (plan 2006) 2021-2

Optativas, Carteras de Inversión

Favor de enviarme un correo a enriquemr80@hotmail.com para formar la base de correos y enviarles el link que estaremos utilizando a lo largo del semestre.

Objetivo

Conocer los fundamentos de la teoría de selección de portafolios de inversión, aplicando los principales modelos de equilibrio en el mercado de capitales.

Aplicar la teoría en la determinación de portafolios óptimos con instrumentos de los mercados financieros nacionales como extranjeros.

El alumno aprenderá y dominará la teoría para la elaboración de portafolios de inversión eficientes asumiendo cierto nivel de riesgo.

Utilizaremos la plataforma de zoom para impartir las clases.

En la aplicación de Dropbox se les hará llegar el link para acceder a la carpeta de Carteras de Inversión donde se subirán archivos relacionados con Presentaciones de las clases que se impartirán, tareas y exámenes.

En las últimas clases veremos cómo se aplica todo lo que aprenderemos en un ambiente practico por medio de algunas aplicaciones desarrolladas principalmente por el gobierno, bancos y casas de bolsa.

Temario

1. Teoría media y varianza de selección de carteras.

2. El modelo de determinación de precios de activos de capital CAPM

3. Variantes del modelo de determinación de precios de activos de capital.

4. Simplificación del proceso de selección de portafolios.

5. El proceso de selección del portafolio óptimo.

6. Selección de portafolios bajo un horizonte de inversión de más de un periodo.

7. Cobertura de riesgos de portafolios y diversificación internacional.

Bibliografía

Elton, E.J; Gruber, M.J. 1995 Modern portfolio theory and investment analysis.

Wiley & Sons.

Luenberger, D.G. 1998 Investment Science. New York: Oxford University Press.

The Handbook of Risk Management and Analysis. Edited by Carol Alexander, John Wiley & Sons.

Risk Metrics Technical Document 4^a ed. N.Y.: J.P. Morgan.

Evaluación

Tareas exámenes 40%

Lecturas 10%

Trabajos prácticos 30%

Trabajo Final 20%

El promedio corresponderá al 80% de la calificación final.

La fecha de cada examen se les notificara con una semana de anticipación.

El examen se aplicará únicamente los días y en el horario establecido, para cualquier inconveniente de no poder presentarlo se deberá justificar su ausencia.

El ayudante calificara el 20% por medio de asistencias a la ayudantía, participaciones, tareas y exámenes cortos.