Actuaría (plan 2015) 2021-1

Sexto Semestre, Métodos Cuantitativos en Finanzas

TEMARIO DEL CURSO

TEMA 1: INTRODUCCION A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

1.1. FORWARDS Y FUTUROS

1. Introducción a los contratos Forward
2. Precio Forward y estrategias de arbitraje
3. Valuación del contrato Forward
4. Forwards sobre activos que generan dividendos

1.2. FORWARD RATE AGREEMENTS

1. Introducción a los FRA´s
2. Concepto de tasa forward
3. Valuación de FRA´s

1.3. SWAPS

1. Introducción a los SWAPS
2. Valuación de swaps de tasas de interés
3. Valuación de SWAPS de divisas
4. Estrategias de arbitraje

1.4. OPCIONES

1. Definición y tipos de opciones
2. Modelo binomial de un solo periodo
3. Modelo binomial de n periodos
4. Fórmula de Black and Scholes

TEMA 2: INTRODUCCION AL RIESGO DE MERCADO

1. Definición y tipos de riesgo
2. Definición de Valor en Riesgo, propiedades y deficiencias
3. Modelos de simulación histórica
4. Introducción a los modelos de varianza y covarianza
5. Introducción a los modelos de simulación Monte Carlo
6. Estimación del VaR de los instrumentos

TEMA 3 MODELOS DE VALUACIÓN DE ACTIVOS

3.1 Capital asset pricing model (CAPM)

1. Introducción
2. Capital Market Line (CML)
3. Security Market Line (SML)
4. Estimación de betas y construcción del portafolio
5. Implicaciones del modelo

3.2 Arbitrage pricing theory (APT)

1. Arbitraje y riesgo sistemático
2. Planteamiento del modelo
3. Relación entre APT y CAPM

EVALUACIÓN

• Actividad semanal/Cuestionarios: 10%
• Guías de estudio: 10%
• Primer examen (Tema 1.1) 15%
• Segundo examen (Tema 1.2 y 1.3): 15%
• Tarea Examen (Tema 1.4): 15%
• Tarea Examen (Tema 2):15%
• Proyecto (Tema 3): 20%
• Total: 100%

NOTAS DE EVALUACIÓN

• La calificación mínima aprobatoria será 6.000
• No hay reposiciones
• Durante el curso se dejarán actividades adicionales voluntarias por lo que el porcentaje total final puede llegar a ser mayor al 100%
• Se especificará en cada actividad la forma de entrega (individual o en equipo)
• El último día de clases podrán entregar si lo desean, un trabajo final que podrá valer hasta un punto en su calificación final. El tema del trabajo se indicará en la plataforma tres semanas antes de finalizar el semestre

FORMA DE TRABAJO

En el curso se utilizarán las siguientes herramientas:

• Plataforma educativa: Moodle la cual se habilitará el día 21 de septiembre Es indispensable tener registrada una cuenta de correo @ciencias.unam.mx en el sistema XFC de la Facultad.
• Plataforma para videos: Youtube (los enlaces serán publicados en su momento en la plataforma Moodle).
• Herramienta para videoconferencias: Google Meet (los enlaces serán publicados en su momento en la plataforma Moodle)

La primera sesión se llevará a cabo el día 21 de septiembre a la hora de clase con el siguiente hipervínculo: https://meet.google.com/eez-jeav-kzd