Actuaría (plan 2006) 2021-1

Octavo Semestre, Pensiones Privadas

Objetivo del curso

Dotar al alumno de un proceso analítico acerca del financiamiento de las pensiones basado en el uso de matemáticas actuariales. Además, del razonamiento de las implicaciones del proceso de envejecimiento y los riesgos que implica.

Experiencia

El profesor cuenta con 30 años de experiencia, y sigue vigente, en el campo de las pensiones privadas, ha diseñado e implementado planes, participado en Comités de Pensiones vigilando el desarrollo y cumplimiento de los objetivos. Además, sigue un proceso de actualización sobre los temas teóricos importantes para el alumno. Su enfoque es teórico – práctico.

Valor para el alumno

Desarrollar sus habilidades, en el campo de las pensiones privadas, de trabajo en equipo y liderazgo; así como mejorar su capacidad de análisis y comunicación sobre los problemas actuales de las pensiones.

Inicio de clases: 21 de Septiembre, 2020. Fin del curso: 29 de Enero, 2021.

Dinámica del curso: Clases Online de Lunes a Viernes 8-9 am. Sesiones sincrónicas: Uso de la Plataforma GotoMeeting a la hora de clase, con grabación de la sesión. Asincrónica, para repaso se publicará la liga para acceder a reproducción en línea. Asincrónico: También se depositarán los materiales escritos y audiovisuales de cada clase en la carpeta del curso, y todos los recursos necesarios.

Recurso Didácticos: Libro Base del curso: Arthur Anderson: Pension Mathematics For Actuaries 3rd edition. William Aitken Pension Funding and Valuation. L Gajek Financial Risk Management for Pension Plans. Materiales de la SOA adecuados para el curso. Apuntes del Profesor. Artículos académicos de los temas clave. Actuarial Standards of Practice.

Enlace de la primera sesión de presentación del curso: Lunes 21 de Septiembre 8 am Vía Gotomeeting: https://global.gotomeeting.com/join/735265525

Forma de Evaluación: Ver al final de esta página.

Temario

1. Envejecimiento y seguridad económica en la vejez

1.1. Envejecimiento individual y social

1.2. Panorama demográfico en el Mundo y en México

1.3. Riesgos del envejecimiento

1.4. Sistema de Seguridad Económica para el Envejecimiento

1.5. Objetivos del Sistema: Visión, Cobertura, Suficiencia, y Sustentabilidad

1.6. Sistema de Pensiones: Teoría de los Pilares y alternativas

1.7. ¿Cómo incrementar la Seguridad Económica en la Vejez en México?

2. Conceptos Básicos de Matemáticas Financieras/ Actuariales

2.1. Teoría del Interés: Tasas, valores presentes, anualidades ciertas, acumulación de intereses

2.2. Matemáticas actuariales de pensiones de planes públicos y privados: Pasivos, valor presente de una pensión, Anualidades contingentes, costo, prima, hipótesis y tabla de servicio

2.3. Temas básicos de métodos actuariales para financiar las pensiones

2.4. Medición de Interés en un fondo

2.5. Medición del interés en un grupo de fondos: Modelo discreto-estocástico

2.6. Anualidades: Aproximación determinística y estocástica

2.6.1. Tipos de anualidades

2.7. Discusión breve sobre selección de las Hipótesis Actuariales

2.7.1. Mortalidad, longevidad

2.7.2. Invalidez

2.7.3. Retiro Anticipado

2.7.4. Rotación

2.7.5. Interés

2.7.6. Incremento Salarial

3. Diseño de un Plan de Pensiones Privado

3.1. Características de la población: Edades, carreras, ingresos

3.2. Tipos de Beneficios: Beneficio Definido vs Contribución Definida

3.3. Características del diseño: Elegibilidad, Sueldo, Sueldo Pensionable, Edades de Retiro, Beneficio, Beneficios Adicionales

3.4. Diseño y manejo de riesgos del envejecimiento

3.5. Reglamentación de un Plan de Pensiones

3.6. Financiamiento un Plan de Pensiones: Contabilidad, Fondeo e Inversión

3.7. Interacción en el Sistema de Pensiones: Gobierno, Empresas e Individuos

3.8. Complementariedad del Plan Privado con Planes Públicos y Ahorro Personal

3.9. Marco Legal:

3.9.1. Ley de Seguridad Social

3.9.2. Ley del Trabajo

3.9.3. Ley del Impuesto sobre la Renta

3.9.4. Leyes relacionadas: SAR-CONSAR, otros

4. Valuación Actuarial de Activos y Pasivos de un Plan de Pensiones Privado

4.1. Objetivos y Principios de una valuación actuarial de un Plan de Pensiones

4.2. Valor Presente Actuarial

4.3. Valor Presente del Servicio Pasado y Futuro

4.4. Métodos prospectivos y retrospectivos

4.5. Método de Costeo

4.6. Hipótesis Actuariales

4.7. Contabilidad básica de una valuación actuarial: Pasivos y Activos

4.8. Pérdidas y Ganancias de una valuación actuarial

4.9. Fluctuación aleatoria de las Obligaciones de un plan de Pensiones

4.10. Financiando Pensiones de Seguridad Social

5. Métodos de Costeo Actuarial

5.1. Definición y conceptos complementarios sobre un método de costeo

5.2. Crédito Unitario Simple

5.3. Crédito Unitario Proyectado

5.4. Agregado

5.5. Edad de Entrada Normal

5.6. Valuación de los Activos del Plan:

5.6.1. Optimización de un portafolio

5.7. Contabilidad de un Plan de Pensiones

5.8. Principios Contables: IAS 19, ASC 715, NIF D3

5.9. Reporte de una valuación Actuarial

6. Programación mediante Excel de una valuación actuarial y Elaboración de un reporte de valuación

6.1. Proceso de valuación

6.2. Un caso de valuación bajo Crédito Unitario Proyectado, Agregado y Edad de Entrada Normal

6.3. Reporte de una valuación actuarial

6.4. Profesionalismo

7. Planes de Contribución Definida

7.1. Un modelo de ciclo de vida laboral y posretiro

7.2. Ahorro durante la carrera laboral y consumo en el retiro

7.3. ¿Es posible determinar montos a ahorrar para vivir el retiro con seguridad económica?

7.4. Efectos de la variación de tasas, carrera, incremento salarial e interés.

7.5. Un modelo básico de

7.6. El efecto de la longevidad y el Interés

7.7. Simulaciones bajo Método de Monte Carlo

7.8. Construcción de anualidades

Bibliografía

• Anderson, Pension Mathematics
• Berin. Fundamentals of Pension Mathematics
• Aitken. Pension Funding and valuation
• Gajda. Financial Risk Management of Pension Plan
• Pitacco y otros, Modelling Longevity Dinamics For Pensions
• Milevsky. Calculus of retirement income
• OIT. Financing Social Protection
• Devolder, Stochastic Methods for Pension Funds

Evaluación

50% Revisiones de aprendizaje

30% Participación

20% Tareas

Tecnología

• Google classroom
• Google Drive
• Google Forms
• Jamboard
• Goto meeting (video conferencias)
• Whatsapp
• Facebook

Forma de Trabajo

1. Se emitirán sesiones por GoTo Meeting, las cuales se grabarán diariamente.
2. El material del curso podrá consultarse en el Drive del grupo.
3. Los anuncios del curso, resolución de dudas, se realizarán por el grupo de WhatssApp que será habilitado para dicho efecto.
4. Una vez inscritos, deberán crear una carpeta en el drive del grupo, en el cual se subirá la evidencia de los trabajos.