Actuaría (plan 2006) 2020-1
Optativas, Seminario de Aplicaciones Actuariales
Grupo 9141, 27 lugares. Un alumno.
Modelos Avanzados de Probabilidad en Finanzas
Modelos Avanzados de Probabilidad en Finanzas
Descripción: En este curso se exploran ciertos modelos financieros utilizados en la actualidad y para ello se utilizan de manera informal algunos conceptos de la teoría de probabilidad y procesos estocásticos. Además, se usarán técnicas de simulación estocástica para dichos modelos.
Objetivo: Identificar y simular algunos modelos financieros, con el fin de que alumno cuente con herramientas esenciales para que incursione en el entorno financiero actual.
Software: R/Python.
Temario
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Motivación: Comportamiento de los activos financieros y el mercado
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Modelos de Volatilidad
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Modelos Arch/Garch: propiedades y estimación
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Modelos de volatilidad estocástica
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Simulación de la volatilidad implícita
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Rendimientos de activos financieros
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Distribuciones sin asumir normalidad (t-student, valores extremos)
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Propiedades estadísticas de la distribución empírica
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Distribuciones conjuntas de los rendimientos
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Selección de Portafolio y VaR condicional
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Modelos de Difusión para precios de activos
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Introducción a los procesos de difusión
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Alternativas al modelo de Black-Scholes (Cox-Ross, Merton-Kuo)
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Simulaciones y ejemplos de dichos modelos
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Valuación de opciones
Bibliografía:
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Empirical properties of asset returns: stylized facts and statistical issues in: Quantitative Finance, Vol 1, No 2, (March 2001) 223-236.
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B. Bradley & M. Taqqu: Financial Risk and Heavy Tails, 2001.
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R. Cont (Editor in Chief): Encyclopedia of Quantitative Finance Wiley (2010).
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R. Cont & P Tankov: Financial modelling with jump processes, Chapman and Hall/ CRC Press, 2004.
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S. Kou and H. Wang, Option pricing under a double exponential jump-diffusion model, Management Science, 50 (2004), pp. 1178–1192.
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S. Kuo: Jump-Diffusion Models for Asset Pricing in Financial Engineering. Handbooks in OR & MS, Vol. 15, 2008.
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B.B. Mandelbrot. The variation of certain speculative prices. Journal of Business, 36:392–417, 1963.
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R. Merton, Option pricing when underlying stock returns are discontinuous, J. Financial Economics, 3 (1976), pp. 125–144.
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S. Rachev, J. Hsu, B. Bagasheva & F. Fabozzi: Bayesian Methods in Finance, Wiley, 2008.
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P. Tankov & E. Voltchkova: Jump-diffusion models: a practitioner’s guide