Actuaría (plan 2006) 2019-1

Optativas, Seminario de Aplicaciones Actuariales

Seminario de Opciones Exóticas

Las opciones exóticas son productos más complejos que las tradicionales opciones vainilla. Esto tienen varios mecanismos de activación para determinar el pago. En general, son instrumentos financieros creados a la medida, por lo cual se comercializan en mercados secundarios. A pesar de su complejidad, estas son muy utilizadas. Por ejemplo, las opciones asiáticas son fundamentales en la comercialización del petróleo. La motivación del curso es profundizar en la valuación de opciones, así como ver ejemplos reales de su aplicación en distintos mercados.

Temario

1. Opciones Vainilla (Repaso)

• Opciones Europeas
• Black & Scholes
• Paridad Call-Put
• Opciones Americanas

2. Opciones Asiáticas
   • Clases de opciones asiáticas
   • Pagos de las opciones asiáticas
   • Valuación de las opciones asiáticas
   • Aplicaciones de las opciones asiáticas
3. Opciones Barrera
   • Clases de opciones barrera
   • Opciones barrera parciales
   • Valuación de las opciones barrera
   • Aplicaciones de las opciones barrera
4. Opciones Digitales
   • Clases de opciones digitales
   • Pagos de las opciones digitales
   • Valuación de las opciones digitales
   • Aplicaciones de las opciones digitales
5. Opciones Spread
   • Crack Spreads
   • Spark Spreads
   • Dark Spreads

Bibliografía

• Steven Shreve (2004), Stochastic Calculus Models for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model
• Haug, Espen Gaarder (2007). The Complete Guide to Option Pricing Formulas. New York: McGraw-Hill.
• Banks, Erik; Paul Siegel (2007). The Options Applications Handbook: Hedging and Speculating Techniques for Professional Investors. New York: Wiley
• Kuznetsov, Alex (2006). The Complete Guide to Capital Markets for Quantitative Professionals. New York: McGraw-Hill
• Kyprianou, Andreas E.; Wim Schoutens; Paul Wilmott (2005). Exotic Option Pricing and Advanced Levy Models. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons
• Rebonato, Riccardo (1998). Interest-rate Option Models: Understanding, Analysing and Using Models for Exotic Interest-rate Options. New York: McGraw-Hill.

Pagina del curso: https://fmurphyrng.wordpress.com/