Actuaría (plan 2006) 2018-1

Optativas, Seminario de Aplicaciones Actuariales

Fundamentos para la Construcción de Curvas FX y Tasa

1. Consulta de información de mercado en tiempo real para la valoración de Forwards y Swaps de Tasa y FX (30 horas)

1.1 Estructura Sistema Financiero Mexicano, Índice de Fortaleza de Divisas, Índice de Liquidez, Contrato ISDA.

1.2 Tipología de Cotizaciones de Tasas de Interés (Yield, Swap, Spread, Basis Swap, Tasa Implícita – Outright) y Características (Tipos, Base, Market Convention, Denominación).

1.3 Derivados Lineales Mono/Multi Divisa Plain Vanilla sin Colateral.

1.4 Workshop R: Tipos de datos, Operadores, Sentencias, Estructuras de control, Arreglos, Registros; Importación de datos (Sitios Web, .csv, .txt); Funciones; Introducción al control de versiones (Github).

2. Curvas FX y Tasa de Interés para la valoración de instrumentos financieros (30 horas)

2.1 Bootstrapping.

2.2 Curvas Soberanas.

2.3 Curvas Interbancarias Autocalibradas y Multi-Tenor con Colateral Homogéneo a Cotización.

2.4 Curvas Basis Swap Colateral USD.

2.5 Curvas Basis Swap Teóricas con Estrategias de Trading.

2.6 Workshop R: Métodos Numéricos (Newton Raphson Multivariado, Interpolación Cúbica); Aplicación de funciones y procedimientos en la construcción de Curvas.

3. Curvas Interbancarias Libres de Riesgo (20 horas)

3.1 CSA, Colateralización y Margen.

3.2 Curvas OIS.

3.3 Derivados Lineales Mono/Multi Divisa Plain Vanilla Colateral Multidivisa.

Bibliografía:

Heyman Timothy, "Inversión en la Globalización", Primera Edición, Editorial Milenio, Mexico 2001.

Benninga, Simon, Financial Modeling, Estados Unidos, MIT, 2000.

Sanchez C. Carlos, Valor en Riesgo y otras aproximaciones, México, ES Publicidad, 2001.

Jorion, Philippe, Valor en Riesgo, México, Limusa, 1999

Hull J.C., Options, Futures and others Derivatives, Prentice Hall, Estados Unidos, 8th Edition.