Actuaría (plan 2006) 2017-2

Optativas, Productos Financieros Derivados I

Curso Productos Financieros Derivados I (Plan 2016)

Profesor: Alejandro Hugo Velázquez Roldán

En el presente documento se describen los aspectos generales del curso así como el temario que se espera completar y la manera en la que se evaluará el curso.

Abstract

El curso (las clases) se desarrollará bajo el concepto de training, el cual se enfocará en el análisis de los principios de valuación que actualmente se aplican a los Instrumentos Financieros Derivados (o simplemente derivados) así como diversas aplicaciones (en el trading principalmente) de dichos principios.

Bajo el mismo concepto se revisarán distintas estrategias de trading para lo cual será necesario definir parámetros de decisión que cumplirán diferentes objetivos, los cuales pueden ser: obtener ganancias, cubrir riesgos, crear arbitrajes y/o fondear recursos.

Temario objetivo

1. Finanzas Revisited. Se recordarán algunos conceptos que ya se debieron haber visto en sus cursos obligatorios de finanzas los cuales estaremos ocupando constantemente durante el curso. De 2 a 3 clases.

2. Swaps. De 3 a 4 semanas

a. Definición y conceptos relacionados.

b. Caso TIIE 28

c. FRA

3. FX Forwards. 3 semanas

a. Definición y conceptos relacionados

b. Caso MXN-USD

4. Cross Currency Swaps. 1 semana

a. Definición y conceptos relacionados

b. Caso Basis TIIE – Libor

5. Opciones. Resto del curso

a. Acciones

i. Black&Scholes&Merton Model

ii. Griegas

b. Divisas

i. Volatility smile / Risk Reversal & Butterfly

c. ¿ATM o FwdATM?

d. Caps-Floors (si da tiempo)

Evaluación del curso