Actuaría (plan 2006) 2016-1

Quinto Semestre, Finanzas II

Finanzas II

Introducción:

Objetivos:

Titular: M.F María del Rosario Espinosa Tufiño

Contacto: cursos.ciencias.unam@gmail.com

Adjunto: Reynaldo David Ruiz Jiménez

Contacto: david2387@ciencias.unam.mx o 044 55 3399 4103

Objetivos:

Institucional

ü Explicará las características de los mercados de dinero y capitales internacionales.

ü Aplicará las principales técnicas empleadas para pronosticar los movimientos de los precios en los mercados.

ü Conocerá el concepto de riesgo financiero y la forma en que es medido.

ü Conocerá las características, principales instrumentos y participantes en los mercados de productos financieros derivados.

ü Conocerá los principales modelo matemáticos de selección óptima de carteras de inversión y los aplicará en la selección de carteras con instrumentos de los mercados de dinero, capitales y derivados.

Profesor

ü Proveer elementos para que el alumno comprenda y analice el contexto actual la forma en que funcionan los SF, el SFM, los productos bursátiles y las Instituciones Financieras, así como sus objetivos y alcances.

ü Entender el rol y desarrollo que un actuario o matemático puede tener en las Finanzas como un campo de trabajo dentro de la realidad social de nuestro país.

Temario

Tema 1 Mercados Internacionales de dinero y capitales. 5 horas

Explicará las características y objetivos de los mercados de dinero y capitales internacionales y la participación de México en ellos.

1.1 Mercados internacionales de dinero.

1.2 Mercados internacionales de capitales.

1.3 La participación de México en los mercados internacionales de dinero y capitales.

Tema 2. Mercados de productos derivados. 27 horas

Definirá lo que es un producto derivado y caracterizará el tipo más importante que existe.

2.1 Definición y antecedente de los productos derivados.

2.2 Futuros y contratos adelantados.

2.3 Swaps.

2.4 Opciones.

2.5 Otros productos derivados.

Tema 3 Análisis bursátil. 12 horas

Aprenderá y aplicará las diferentes técnicas del análisis bursátil a la estimación de precios en los mercados financieros.

3.1 Análisis fundamental.

3.2 Análisis técnico.

Tema 4 Riesgos financieros y rentabilidad. 14 horas

El alumno será introducido al concepto de riesgo financiero, sus formas de medición y su relación con la rentabilidad.

4.1 Concepto de riesgo financiero y su clasificación.

4.2 Relación entre riesgo y rentabilidad.

4.3 Introducción al VaR.

Tema 5 Selección de carteras de inversión. 22 horas

Explicará los fundamentos teóricos y las aplicaciones prácticas con énfasis en el caso mexicano de

los dos diversos modelos matemáticos de selección de carteras que existen.

5.1 Modelo de Markowitz para la selección de carteras de inversión.

5.2 Modelo de fijación de precios de los activos de capital.

5.3 Modelo de fijación de precios por arbitraje

Bibliografía

Fundamental:

· Kellinson, Stephen G. The Theory of interest 2nd edition USA Irwin 1991

· Hull, John Options, Futures and other Derivate Securities

· Brealey, Richard Principios de Finanzas Coporativas México. McGraw-Hill 1993.

· Bodie Z. et al. Investments. USA. Irwin, 1995.

Complementaria:

· Mansell, Catherine. Las Nuevas Finanzas en México. Mexico. Ed. Milenio. 1992

· Elton E. J and M. J. Gruber Modern Portafolio Theory and Investment Analysis,

· New York; Wiley and Sons 1995

· Jacob A. Frenkel, Harry G. Johnson (1978) The Economics of Exchenge Rates,

· Selected Studies Addison-Weslog

· Jeft Madura (1989) International Financial Management, West Publish Company

· 1989

· Jorion P. and S. J. khourg Financial Risk Management, Blackwell Publisher

· (1996)

· Markowitz H. Portafolio Selection Efficient Diversification of Investment, New York

· John Wiky and Sons (1959)

· Ross Stephen Finanzas Corporativas, Irwin 1959

Sitios Web:

Bolsa Mexica de Valores. http://www.quicklink.com/mexico/bmv/bmv1/htm

Mercado Mexicano