Actuaría (plan 2006) 2014-2

Optativas, Seminario de Aplicaciones Actuariales

Modelos Estocásticos para Derivados de Tasas de Interés

El modelo de Black & Scholes está firmemente establecido como el modelo central para valuar derivados sobre instrumentos de renta variable (acciones). Es decir, sabemos qué supuestos del modelo se apartan de la realidad, y cómo se pueden corregir dichas desviaciones, de manera que existen variantes del modelo adaptables a situaciones particulares.

Para el mercado de renta fija, la situación es muy diferente: no existe un modelo “central”; por el contrario, existen varios modelos, cada uno con diversas ventajas y desventajas. Por si fuera poco, esta área es un tanto más técnica (aun desde la misma descripción de las distintas clases de instrumentos), de manera que es necesario conocer más a fondo la teoría de procesos estocásticos en tiempo continuo, sobre todo para tener una cabal comprensión de los modelos más recientes.

En este curso introduciremos los distintos tipos de instrumentos derivados sobre tasas de interés, desarrollaremos las herramientas teóricas necesarias y estudiaremos los modelos estocásticos más importantes para el mercado de renta fija. Es conveniente (mas no indispensable) haber tomado un curso de Productos Financieros Derivados o Valuación de Opciones.

En el siguiente vínculo se encuentra el temario del curso.

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