Actuaría (plan 2006) 2013-1

Optativas, Seminario de Aplicaciones Actuariales

1. Revisión de conceptos Generales de Matemáticas Financieras
2. Introducción a la Teoría de interés.
   1. Marco Histórico
   2. Concepto de Interés
   3. Información de Mercado (Rol del Banco Central)
   4. Factor de Descuento / Numeraria
   5. Bonos cupón
      1. Convención Dias
      2. Curva Par
      3. Interés Acumulado, Precio Limpio y Sucio
      4. Yield to Maturity.
3. Tasa de Interés
   1. Estructura: (real, inflación, premio riesgo, liquidez, crédito, etc)
   2. Tasas de Mercado, Libor / TIIE
   3. Simple Vs Continuo
   4. Forward vs Futuras
   5. Tasa Corta – Rendimiento (entredia)
   6. Bonos, Swaps y Rendimiento
   7. Duración, Duración Modificada y Convexidad.
4. Derivados de tasa Interés
   1. FRA’s
   2. Caps / Floors (Floolets /Caplets)
   3. Swaptions
5. Estimación de la curva de rendimiento (plazos)
   1. Bootstrapping
      1. Mercado de bonos
      2. Mercado de Dinero
      3. Familias Paramétricas de curvas
   2. Splines
   3. Nelson-Siegel

6. Herramientas de modelación Básica
   1. Valuación
   2. Estimaciones
   3. Pruebas estadísticas
7. Modelos Estándar de Tasa Corta
   1. Procesos estocásticos
      1. Procesos Levy (Wienner)
      2. Procesos de Difusión / Movimiento Browniano
   2. Estructuras de plazos Affine.
   3. Procesos de Ornstein-Uhlenbeck
   4. Vasicek
   5. Cox-Ingersoll-Ross
   6. Dothan Model
   7. Ho Lee Model
   8. Hull White model
   9. Otros modelos (Exogenos\Endogenos)

8. Heath Jarrow Merton Methodology

9. Métodos de Valuación
   1. Diferencia Finita
   2. Monte Carlo
   3. Lattice
10. Análisis de Componente principales

11. Métodos Adicionales
    1. GARCH(p,q)
    2. Otros

Proyecto final desarrollo de software de valuación mediante simulación de instrumentos de tasa de interés.

Bibliografía.-

Term Structure Models, DamirFilipovic

Interest Rate Models, Brigo/Mercurio

Comprehensive Book on financial mathematics, Musilea\Rutkowski