Presentación del grupo 6142 - 2012-1.

1.La Naturaleza de la Administración de Riesgos y su proceso (5 horas)

1.1.Definición de la Administración de Riesgos.

1.2.Etapas del proceso de Administración de Riesgos.

1.3.Costos y beneficios de la Administración de Riesgos.

2.Riesgo de Crédito (20 horas)

2.1.Marco general.

2.1.1.Probabilidad de incumplimiento.

2.1.2.Exposición al incumplimiento.

2.1.3.Tasas de recuperación.

2.1.4.Pérdida esperada y no esperada (capital económico).

2.1.5.Análisis de concentración.

2.2.Importancia de lasmetodologías de selección de créditos.

2.2.1.Análisis discriminante.

2.2.2.Análisis de componentes principales.

2.2.3.Modelos de probabilidades de incumplimiento.

i.Modelo Z-Score.

ii.Modelo Z de Altman.

iii.Modelo de frecuencias esperadas de incumpliendo EDF.

iv.Modelo de Salomon Brothers EMS.

v.Modelo Probit..

2.3.Importancia de las metodologías de validación de parámetros.

2.4.Escalas de calificación: Modelos de selección de créditos.

2.5.Modelos de Riesgo Crédito

2.5.1.Modelo de Merton.

2.5.2.Modelo Credit Metrics.

2.5.3.Modelo Credit Risk +.

2.6.Gestión de Riesgos

2.6.1.Cálculo de reservas.

2.6.2.Determinación de capital económico.

2.6.3.Asignación de precio a través de RAROC.

2.6.4.Optimización de la asignación de capital.

3.Riesgo de Mercado (30 horas)

3.1.Marco general.

3.2.Medidas estándar de sensibilidad.

3.2.1.Duración y Convexidad.

3.2.2.Griegas.

3.3.Inmunización de portafolios contra

3.3.1.Variaciones homogéneas en las tasas de interés.

3.3.2.Variaciones no homogéneas en las tasas de interés.

3.4.Valor en Riesgo (VaR)

3.4.1.Definición.

3.4.2.VaR Marginal, Incremental y de Componente.

3.4.3.Simulación Histórica.

3.4.4.Paramétrico (Varianza-Covarianza).

3.4.5.Montecarlo.

3.5.Estimacióndel VaR de los instrumentos financieros (incluyendo derivados).

3.5.1.Acciones.

3.5.2.Divisas.

3.5.3.Instrumentos de deuda fija.

3.5.4.Derivados.

3.6.Capital económico.

3.7.Riesgo de Liquidez

3.7.1.Definición

3.7.2.Estimación del VaR ajustado por el riesgo de liquidez

i.Riesgo de liquidez y el “Spread”.

ii.Riesgo de liquidez y el horizonte de inversión.

3.7.3.Otras aproximaciones.

4.Riesgo de Seguro (25 horas)

4.1.Marco general.

4.2.Cálculo de Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS).

4.2.1.Vida.

i.Beneficio por muerte.

ii.Beneficio por supervivencia.

iii.Invalidez.

iv.Rescates

v.Gastos

4.2.2.No Vida

i.Riesgo de prima.

ii.Riesgo de Reserva.

iii.Riesgo Catastrófico.

4.2.3.Salud.

i.Técnica similar a vida.

ii.Técnica no similar a vida.

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