Presentación del grupo 6158 - 2011-1.

Se verá un enfoque práctico de los derivados financieros sin hacer a un lado toda la teoría matemática que fundamenta los principales modelos de valuación de éstos productos. Se hará uso de los paquetes computacionales más utilizados en el campo laboral para la modelación de los derivados como son MATLAB, C++ y Excel. El temario que se detalla a continuación es prácticamente el temario oficial complementado con algunos tópicos que comúnmente se cubren en las asignaturas de Productos Financieros Derivados II y Valuación de Opciones.

0. Los mercados de los productos derivados.

1. Forwards y futuros.

2. Swaps.

3. Opciones (Plain Vanilla).

4.Valuación de opciones en tiempo discreto: El modelo binomial.

5.Valuación de opciones en tiempo discreto: El modelo de Black-Scholes.

6. Valuación de opciones mediante simulación estocástica.

7. Las griegas: medidas de riesgo y sensibilidad de los precios de las Opciones.

8. Estrategias de cobertura e inversión con derivados.

Bibliografía recomendada:

• Opciones Financieras y productos estructurados. Lamothe Fernández P. Y Pérez Somalo M.

• Options, futures and others derivatives. Hull J.C. Prentice Hall 7^th edition.

• Stochastic Processes with applications to finance. Masaaki Kijima.

• Monte Carlo: Methodologies and Applications for Pricing and Risk Managment.

• Numerical Methods in Finance and Economics A MATLAB-Based Introduction. Second Edition.

• Nine Ways to Implement the Binomial Method for Option Valuation in MATLAB. Desmond J. Higham.

Evaluación:

• 50% Exámenes ( 3 parciales y 1 examen final obligatorio de todo el curso).

• 30% Laboratorio (Se dejarán prácticas en MATLAB, C++ y Visual Basic en Excel.)

• 20% Tareas (Aproximadamente se dejará 1 tarea escrita por semana).

Es requisito indispensable contar con el 90% de asistencias para tener derecho a examen.

El curso esta dirigido a todos los alumnos de la carrera de Actuaría y Matemáticas aunque, para una compresión total del curso, se requieren sólidos conocimientos de Matemáticas Financieras y Probabilidad. Sería ideal tener conocimientos previos de Procesos Estocásticos y Programación mas no es indispensable.