Presentación del grupo 6068 - 2010-1.

Objetivos generales:

Al finalizar el curso el alumno:

·Explicará las características del los mercados de dinero y capitales internacionales, y la participación de México en ellos.

·Aplicará las principales técnicas empleadas para pronosticar los movimientos de los precios en los mercados financieros.

·Conocerá el concepto de riesgo financiero y la forma en que es medido.

·Conocerá las características, principales instrumentos y participantes en los mercados de productos financieros derivados.

·Conocerá los principales modelos matemáticos de selección óptima de carteras de inversión y los aplicará en la selección de carteras con instrumentos de los mercados de dinero, capitales y derivados.

1.1 Mercados internacionales de dinero.

- Euromercados de dinero.

1.2 Mercados internacionales de capitales.

- Mercados internacionales de acciones

- Qué es un “American Depositary Receipt.

- Mercados internacionales de obligaciones.

-Mercados de eurobonos.

1.3 La participación de México en los mercados internacionales de dinero y capitales.

Tema 2: Análisis bursátil.

2.1 Análisis fundamental.

2.2 Fundamentos y herramientas del análisis técnico.

- Postulados de la teoría de Dow.

- Principales herramientas del análisis técnico.

Tema 3: Mercados de productos derivados.

3.1 Definición y antecedentes de los productos derivados.

- Principales productos derivados.

- Objetivos de estos instrumentos financieros.

3.2 Futuros y contratos adelantados.

- Definición, características y formas que operan.

- Concepto de margen y su operación.

- Diferencias entre futuros y contratos adelantados.

3.3 Swaps.

- Swap de tasas de interés y de divisas.

3.4 Opciones.

- Tipos de opciones.

- Posiciones larga y corta en opciones.

- Operación y margen de opciones.

3.5 Otros productos derivados.

Tema 4: Riesgo financiero y rentabilidad.

4.1 Concepto de riesgo financiero y su clasificación.

4.2 Relación entre riesgo y rentabilidad.

4.3 Teoría de elección.

Tema 5: Selección de carteras de inversión.

5.1 Modelo de Markowitz para la selección de carteras de inversión.

5.2 Modelo de fijación de precios de los activos de capital.

5.3 Modelos de fijación de precios por arbitraje.

5.4 Otros modelos para la selección de carteras de inversión.

5.5 Evaluación de proyectos de inversión con riesgo.

·Kellison, Stephen G. The Theory of Interest. 2nd edition. Irwin. 1991.

·Brealey, Richard. Principios de Finanzas Corporativas. México. McGraw-Hill. 1993.

·Mansell, Catherine. Las Nuevas Finanzas en México. México. Editorial Milenio. 1992.

·Ross, Stephen et al. Finanzas Corporativas. Irwin, 1995.·Hull, John. Options, Futures and other Derivative Securities.

·Bodie Z. Et al.Investments. USA. Irwin, 1996.

·Weston J.F. Finanzas en Administración. México. McGraw – Hill. 1993

·www.bmv.com.mx

Evaluación del curso.

El curso se evaluará de la siguiente forma:

·Tres ó cuatro exámenes parciales.

·Tareas individuales y por equipo.

·Trabajos de investigación y exposiciones.

·Proyecto final.

·Reportes de lectura de artículos financieros.

·Participaciones.

El porcentaje correspondiente a exámenes y tareas se discutirá en clase con los profesores.